【理财讲堂】雪球访谈第二期开讲!理财大师曾军和你聊聊关于养老的事儿

玖富五大理财师集体入驻投资者权威社交网络——雪球，并联合雪球官方推出“问理财”系列访谈，连续五天，每天一场金融理财课堂讲座倾情奉献!今日15:00“问理财”在线访谈第二场正式开讲，玖富首席市场官、首席理财师——玖富曾军在现场为各位热情网友解疑答惑。

今天访谈的主题是：养老，你开始准备了吗?

我国人口老龄化问题越来越严重，社会和年轻人抚养老人的压力越来越大，这令本已被房价压身的年轻人们黯然失色。那么作为在雪球上“聪明的投资者”，我们养老问题怎么解决?毛主席告诉我们：“自己动手，丰衣足食!“那么为了养老，我们要做哪些准备呢?需要准备多少银子?

雪球邀请玖富微理财事业部运营总监、资深理财师曾军先生今天下午15:00做客雪球访谈时，和大家一起讨论了关于养老的规划问题。

以下为访谈实录：

各位朋友大家好!很高兴能一起探讨养老和理财。城市化、老龄化影响深远，我们在探讨所有长期经济问题时，都不能忽视这两个因素。与此同时，通货膨胀是所有长期投资者的噩梦。中国的普通投资者其实选择不多，需要根据自身资源、需求调整策略。

提问环节过程中众多球友纷纷就自己关心的问题提出疑问。

以下是问答实录：

1.球友：您好曾总，有两个问题请教：1、在中国快速老龄化的过程中，您认为最大的投资机会在哪里?2、对我们自己以及父母的养老，我们要做哪些准备?

理财大师曾军: 中国的老龄化还将伴着严重的人口负增长，会有两个直接后果：一、人口向大城市、尤其是特大城市集中(可以参考俄罗斯)，这意味着大城市、小城市房价分化 ——我看涨大城市房价;二、劳动力价格上涨。老年人需要大量人力服务，企业如果能够提供优质人力服务，或者开发了可以代替人力的技术，就值得投资——我看 好中高端医疗、养老机构，以及相关智能设备。现在已退休的一代人是幸运的，持有的资产(主要是房产)快速增值，同时劳动力还便宜。20-30年后退休的人 则要面临更多挑战，相对于其他投资，多生孩子更靠谱。

2.球友：养老大概需要多少银子?

理财大师曾军: 多多益善。养老需要多少钱，取决于个人期望的生活水平。人们消费的，不外乎商品、服务。能够通过大规模工业化生产的商品，相对价格不会涨得太离谱。不过， 需要人力直接提供的服务，相对价格可能飞涨。老年人消费结构里，服务占比会更大。多人服务一人、一人服务一人、一人服务多人……这对应着不同的生活水平。

3.球友：一般什么时候开始考虑养老问题?要做哪些基本规划?

理财大师曾军: 养老需要解决两个大问题：一是尽量多地攒钱;二是找到便宜、可靠的商品、服务提供商。第二个问题，商品好办，服务嘛，最好以生孩子解决。第一个问题，除了 多挣钱之外，还要考虑在保本的前提下，尽可能地战胜通货膨胀。多挣钱的问题，别人很难帮你。但是，在保本的前提下，尽可能地战胜通货膨胀，这是门科学，你 需要有一位专业、可靠、交情深厚的理财顾问。

4.球友：我觉得养老就得年轻时多挣钱，毕竟买啥保险、理财啥的都赶不上通胀，嘉宾以为如何?

理财大师曾军: 确实，没挣到钱，谈其他是空话。不过，需要注意的是，买保险可不是为了战胜通货膨胀——要是保险真能战胜通货膨胀(航空意外险什么的另说)，保险公司吃什 么?保险的主要作用是避税、财产转移、应对不确定性——人什么时候死不确定，人寿保险可以解决这两个问题：“人死了钱没花了”“人还活着钱没了”。

5.球友：请问老师，之前都没考虑过养老，面对这个这么大的话题，我们应该从哪几个方面去思考养老问题呢?

理财大师曾军:问题被清晰地定义，就解决一半了。最重要的几个问题是：我退休后能活多少年，每年大约需要花多少钱?我现在有多少钱，还能工作多少年，每年能挣多少钱?我需要多高的投资回报率，能够承受的风险多大，可以选择哪些投资方式?

6.球友：现在作为P2P公司，怎样控制风险?此外，作为个人，如果选择p2p公司及产品?

理财大师曾军:玖富的经验是，只做小微，单笔大于50万元的不做，大部分在10万元以下。有稳定工作、正常生意的个人一般不会为几万块钱跑路。对以普通的P2P投资者来说，首先要确认平台是真P2P，没有自融、资金池，不然平台随时可能跑路。

7.球友：如何给老人选择保险?

理财大师曾军:首先需要明确，买保险是为了解决什么问题?一、钱不够?这保险解决不了。二、避遗产税?可以。三、和保险公司对赌老人活多久?可以。第二项富翁得考虑，不过保险之外还有其他解决办法。第三项很现实，如果家庭不能给老人可靠的支持，可以考虑保险。

8.球友： 您好，每月定投指数基金(沪深、标普)是一些人作为养老投资的手段，在您看来，定投指数是应当一直坚持，还是在出现很高盈利的时候回撤足够多的资金锁定收 益、转为更保守的投资手段?还在工作的年轻人做定投，有的愿每月只投几百省得惦记，有的愿投几千进去。在您看来，每月定投金额与其月结余的比例多少合适? 或者有什么您认为更合适的养老金投资方法?

理财大师曾军: 我不认为个人有能力预测指数涨跌，某个时候是高峰还是低谷——有这本事，还做定投?应该把家里房子卖了，全力借债，做股指期货。结论是，不要奢望自己能战 胜指数，跟上就不错了。不折腾是王道。对年轻人来说，最好的投资是对自己投资。如果有创业的动力和能力，就别做定投什么的了，用足杠杆，投资自己——年轻 人输得起。如果没有创业的动力和能力，培训、交友、健身、美容都是不错的投资方式，基金定投得往后靠。

9.球友：目前市场下比较合适的养老理财产品有哪些?P2P理财能用来养老吗?

理财大师曾军:养老需要资产配置，每种理财产品都有其作用。长期来看，大城市、好地段的房产，定投指数型基金可以较大概率战胜通货膨胀，而且本金相对安全。保险也很重要，不过需要根据个人需求选择品种。P2P理财可以是资产配置中的一部分，毕竟预期收益高，不过需要选靠谱的平台。

10.球友：80后这一代未来是不是也会面对养老金不足的问题?

理财大师曾军: 对大部分人来说，养老的钱来源有三：政府、单位、自己。随着中国老龄化，政府办的社保压力会越大来越大，即使没有崩溃，能提供的购买力也会变弱。单位也是 这样，羊毛出在羊身上，今天交的钱少，明天花的钱就少。80后非常尴尬：年轻时遇到高房价，买不起房;老了又遇到高人价，请不起保姆。

今天很高兴能够大家一起探讨关于养老问题。感谢雪球，感谢各位球友!